1樓:匿名使用者
希望採納
答案:bce
1.票面利率是指債券上標明的固定付息利率,到期收益率是指按市場現有利率將未來現金流貼現除以債券**所獲得的收益率。
2.債券的價值與市場利率是成反向運動的,市場利率上升,債券**下降;反之,市場利率下降,債券**上升。
3.債券**=票面價值*(1+票面利率)/(1+到期收益率)當票面利率正好等於市場利率的時候,未來的利息和本金的貼現正好等於債券**;當票面利率大於到期收益率時,債券**大於票面價值;當票面利率小於到期收益率時,債券**小於票面價值。
債券的**和收益率之間有什麼關係麼?
2樓:夏道萌
答案:bce
1.票面利來率是自指債券上標明的固定付息利率,到期收益率是指按市場現有利率將未來現金流貼現除以債券**所獲得的收益率。
2.債券的價值與市場利率是成反向運動的,市場利率上升,債券**下降;反之,市場利率下降,債券**上升。
3.債券**=票面價值*(1+票面利率)/(1+到期收益率)當票面利率正好等於市場利率的時候,未來的利息和本金的貼現正好等於債券**;當票面利率大於到期收益率時,債券**大於票面價值;當票面利率小於到期收益率時,債券**小於票面價值。你好
市場利率和債券**的關係為什麼是成反比
3樓:小幫投資
你好,這個是根據債券**的定價公式,**等於未來現金流的現值,對於固定利率債券來說,每期的現金流是固定的,根據p=c/(1+r)^t,c為現金流,因此**p與利率r是反向變化的。應該從他的定價原理上理解。債券**主要考慮的是未來現金流的現值。
4樓:含寒晗涵
這是針對已發行的債券而言的。債券的票面利率在發行時就已固定,而票面利率通常取決於市場利率,分別有平價、折價、溢價發行三種方式。由於已發債券票面利率固定,當市場利率上升時,投資者已持有的債券收益率就會變低,因此投資者會賣出舊債券,這種情況導致了舊債券**的**。
5樓:廣發**
這個是指債券發行以後的情況。已經發行的債券利率是已定的。而當市場利率上升時,已發行債券對市場資金的吸引力下降,債券的**就會下降。
6樓:龍哥的賬號
我感覺還是市場的利率比較穩妥,以咸陽為債券的**忽高忽低。
7樓:情水河邊
這個彎很難轉過來,怎麼都理解不全面
債券**與市場收益率為什麼成反比關係
8樓:匿名使用者
債券的利率上升,**下降;反之亦然。
比如說2023年1月1日買債券100元(1年利率是10%),到2023年1月1日可
內以得到110元,
容收益10元。假設2023年6月份的年利率變為了5%,若此時買100元債券的話一年後只能得到105元,收益5元。現在(6月份)**在1月1日所買的債權,則不再以100元****,而是要比100元的**更高,大約稍低於107.
5元,因為此時買債券半年只能收益2.5元,賣方的****=110 - 2.5 - 讓利。
————利率下降,**上升的情況 (非原創)so win
9樓:匿名使用者
一方面是受供求方面的影響,另一方面也受加息或者減息的影響。
10樓:匿名使用者
如何不成立?99元買的人收益就明顯比較101元買的人高!
債券的收益率是怎麼計算的,債券到期收益率是怎麼計算的
具體的債券收益率計算公式如下所示 1 對處於最後付息週期的附息債券 包括固定利率債券和浮動利率債券 貼現債券和剩餘流通期限在一年以內 含一年 的到期一次還本付息債券,到期收益率採取單利計算。計算公式為 1 1 其中 y為到期收益率 pv為債券全價 包括成交淨價和應計利息,下同 d為債券交割日至債券兌...
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就像2l說的,把每個週期的利息按照所在週期的利率進行貼現就行了,最後加上面值的貼現,本質上還是付息債權價值評估公式,只是對應的年限和利率變成一般也好,三分之一四分之一也好,就是把公式看活一點,半年一年又有什麼區別呢 我來告訴你 為什麼 此題的 必要收益率即市場利率為8 實際是名義上的折現率,是年化的...