1樓：匿名使用者
股指**的推出意味著一個時代的來臨：就是機構和機構之間的博弈趨於白熱化。誰能更好地把握大勢，誰就能贏錢。
本來市場是這樣的：大小機構賺**的錢、大機構同時吃小機構。有了股指**以後這種情況更加明朗，**很難賺到錢，小機構一不留神就被吃掉。
**中的那些大戶看來要犧牲一大片了。
至於說股指**推出以後，這個市場會怎麼走，我認為不會改變以前的模式，即牛市還是照樣瘋狂、熊市還是那樣萎靡。當然還有**市和牛皮市等。
那麼說一下現實中的情況：現在**不上不下，穩在3000點左右，主要是那些主力機構正在調倉換股，即從那些高估的**中退出，進入低估的**，因為畢竟去年漲了大半年，那些機構都贏利頗豐。那麼他們是否在配置滬深300的成分股呢？
這個我覺得很難說。如果是大動作的話肯定指數要往上彪。所以即便他們在配置，也是每天一點一點地再進。
其實這個問題無關緊要。關鍵是作為個人投資者，現在應該怎麼操作？我覺得有2種方法：
1 尋找業績好的，然後漲幅較小的**，無論是**股還是小盤股。2 等待。等趨勢明朗了再進，譬如某隻**在8元附近有很大的拋壓（前期這裡的成交量比較大），當一波升勢上來了，有效突破了8元，那就殺進去。
前一種做法是類似於價值投資的，後一種是波段操作。
再談談1樓的這位兄弟說到的「空頭打壓」的問題。我覺得這個事是這樣的：首先要有**空間，才可能發生，滬市現在市盈率在26倍左右，假設他跌倒18倍左右，那麼空間在900點左右（3000*18/26），的確有**空間了。
其次要有條件才能**。現在的情況是：大部分**小**做短差。
所以**的時候沒人會「跟風」，也就說拋壓會很小，另外接盤的人也會很少，因為他們沒有對股價**的預期阿，趨勢不明啊。兩方面造成即便大機構拋盤，但股價跌不下去。那麼即使前面的情況不成立，即股價往下沉了。
那麼會發生什麼情況呢？那些**經理不是傻子：以前6124點狂瀉下來的時候，**是不斷減倉的，因為他們只有**才有利潤，**只有損失，為了減少損失，考慮**的收益狀況，只能減倉，從而加速了**。
但現在情況不同了，因為譬如說跌倒2500點了，是他們的成本價了，他就不會減倉，他知道可能還要**300-400點這樣子，那麼他們就會採取「套期保值」，即不賣出現貨，賣出**。這樣現貨市場就減少了拋壓，這樣的話那些在高位拋現貨並做空**的大機構就面臨一個風險：股指可能跌不到2100點，即低位你拿不到其他機構帶血的籌碼！
這樣對他們來說就是一種損失。因為股指譬如說最終跌到2300點，而他在2300點到2500點只拿到了少量的籌碼，成本在2400，那麼以後要做高，他的成本可能更高，但不要忘了，他丟擲的平均成本也在2600-2700左右，那麼接她盤的人，不管是機構和**成本都在2600-2700，這樣如果一波升勢的話，大機構的成本和這些小機構**的成本差不多，那他有什麼優勢呢？而且大機構的成本甚至比前面列舉的**的成本還要高！
那麼再說說，會不會往上走呢？依我看，如果往上走，今年的形勢所迫，不會走得很高。主要理由是：
大小非解禁高峰，持有大量**都等著賣個好價錢，所以無形中拋壓就重了。而且今年的流動性肯定也有問題，肯定不比去年和07年。當然，回過頭來，我要說的一句話是：
不要小看**的力量、市場的力量。牛市隨時有可能發生！
最後再說說**和現貨的關係：
****和現貨**（指數）是互相影響的，並且兩者的差（叫基差）維持在很小的空間內，如果兩者的差變得很大或很小，就存在套利空間 ，這套利的力量會使基差恢復到平衡位置。所以說看****和看現貨**的變動，兩者差不多。至於你說的看**的**推斷**的走向，那不是普通的投資**的個人投資者可以做到的，而是那些套期保值、套利的交易員所要做的事。
一般而言，普通的個人投資者做**的，只要關心現貨就可以了！
2樓：匿名使用者
因為a股一直是單邊，現在股指**即將出臺。要做好防範的一點就是。現在的股指是處在**沒力，**無期的境況。。
一旦股指**出臺。雙邊出現。空頭會否借勢打壓。
買空現象出現。**賣空一方，會選擇打壓**，莊家也會砸盤。
3樓：吳千福
請進入 千福投資 學習 裡面有你想要學習的股指**的東西
股指**套利是指利用相關合約或指數在**上的差異，低買高賣並獲取利潤的低風險投資行為。股指**的套利主要分為四種，分別是期現套利、跨期套利、結算日套利和阿爾法套利。股指**上市初期，預計期現套利每筆收益率為1%至2%，隨著股指**市場逐漸達到均衡，期現套利可能只會伴隨重大事件的發生才會出現。
另外三種套利相對來講風險要稍大些，尤其是阿爾法套利，有可能在股指**市場迴歸均衡後成為市場上主流的套利方式。阿爾法套利的關鍵在於找到具有阿爾法的現貨組合，通過股指**對衝掉系統性風險，從而把阿爾法收益提煉出來。常用於提煉阿爾法的方法有三種：
第一種是利用birr模型框架來量化分析各個巨集觀因子對滬深300指數的影響，通過調整滬深300指數成份股權重，使得新的組合能享受到超預期巨集觀因子帶來的超額收益；第二種是通過納入巨集觀角度的主**法，把各種巨集觀、行業等因子收益加入black-litterman模型，優化配置的新組合因而可以獲得超額收益；第三種是通過建立行業、**和滬深300指數的相關性矩陣，根據相關係數的動量挑選具有阿爾法的組合。
吳千股回答
4樓：宋江牛
今年的**不會很好的
關於股指**的問題，請教了
5樓：完逸真珂
1滬深300指數對應的**組合，每**票權重為在指數中的權重，總市值為指數*300
2.不會有你說的情況發生，首先，如果普遍看多，多頭將因為沒有對手方，而無法操作，就是不會有新開倉了，並且很可能還會因為平倉而使得持倉量下降，其次，***金制度，強制平倉，可以保證多頭利潤，如果此時沒有多頭平倉，那麼被強制平倉的空頭必須追加保證金，否則將面臨法律追究。
6樓：匿名使用者
對的。這個算起來有點煩，但一點也不難。比如昨天**1005合約比滬深300指數有71點升水。
那如果你**指數型**（如180etf）100萬元，同時賣出if1005合約1口。這樣不去管它漲跌只要等到5月21日交割。無論怎樣漲跌你都可以獲得這71點利潤。
相應金額就是 300×71=21300元 。這段時間凍結成本是大概117萬。時間是15天。
年化收益率就是 21300÷1170000÷15×365 ≈ 0.44 。當然這是理論值。
實際操作你還需要一些資金保護以免被強制平倉。但無論如何收益超過30%是沒問題的。
7樓：小德_摩柯
關於套利，各人有各人的模型。股指**剛上市，套利還不是很成熟，成熟的理論還有待時間檢驗
8樓：etf套利交易
原理是，當**指數越接近結算日，就會和**指數靠攏。當**和現貨的差價到一定程度的話，採用沽空1005合約、**etf**的形式，到結算日不管是跌還是漲，只要**和指數靠攏，就會有贏利出現..
不明白請發資訊
關於股指**的空倉多倉等問題
9樓：鍾情於妳的溫柔
1：沒有同一價位的買賣單是不會形成交易。至於你說的第一種情況，在保證金夠用的情況下，只需要承受損失就可以了，不必出來。
如果保證金不夠的話，當日**後**公司會及時讓你追加保證金，如果沒有追加的話第一天開盤會被強制平倉，並且和你追要相應的損失。
2：持有到交割日的話，會依據交割日的結算價進行現金交割。
高手們小的不才,想來請教一下股指**裡面的如圖紅色部分「 合約乘數 每點300元」是指一個百分點嗎？
10樓：匿名使用者
合約乘數，每點300元，是指1個點300元， 比如說現在是2648點，合約價值就是300*2648
最小變動價位0.2個點就是** 或者**，最小為0.2個點。 比如2648**最小為2648.2，**最小為2647.8
11樓：匿名使用者
300元是指一個點。最小變動單位是指**每次跳動0.2個點，如3000點到3000.02點。
12樓：匿名使用者
這說明，300是個基數。
0.2是跳動的點，只能0.2 0.4 0.6 之類的跳動，每次跳動對應的價錢是 0.2*300=60
13樓：進文心
一個點 每次跳動0.2個點 就是60元
14樓：俺
一個點 每次跳動0.2個點
麻煩大家幫忙解釋一下，我是想玩股指**，不太懂
15樓：匿名使用者
哪句看不懂。我覺得上面已經說的很明白了。
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