1樓：匿名使用者
可以這樣設計，借比索（10.25%），即期兌換成美元（40.205），投資（6%），到期收回**，與借比索的還款本利和相等。設匯率為a，則有：
1/40.205*（1+6%/4）*a=（1+10.25%/4）
a=（1+10.25%/4）*40.205/（1+6%/4）=40.6259
另一匯率b，借美元（6.25%），即期兌換成比索（40.2000），投資（10%），到期收回**，與借美元的還款本利和相等，則有：
1*40.2000*（1+10%/4）/b=（1+6.25%/4）
b=40.200*（1+10%/4）/（1+6.25%/4）=40.5711
遠期匯率：usd/php：40.5711 / 40.6259
2樓：匿名使用者
計算三個月後的遠利匯率,根據利率平價理論,利率高的貨幣遠期貶值.以此分析利差與匯率差的變動幅度應該一致.
1遠期匯率r1
借美元(4%)即期兌換成歐元(0.7769),存三個月(3%),期滿後取出歐元以遠期價(r1)賣出得到美元,正好是美元借款本利,則有:0.
7769*(1+3%/4)/r1=1+4%/4
r1=0.7769*(1+3%/4)/(1+4%/4)=0.7750
2.遠期匯率r2
借歐元(3.125%),即期兌換成美元(0.7782),存三個月(3.
75%),期滿後取出美元以遠期價(r2)賣出得到歐元,正好是歐元借款本利,則有:1/0.7782*(1+3.
75%/4)*r2=1+3.125%/4
r2=(1+3.125%/4)*0.7782/(1+3.75%/4)=0.7770
3個月遠期匯率:usd/eur=0.7750/70。
根據利率平價理論，一國利率升高，會使即期匯率上升，遠期匯率下降。這個結論對嗎，為什麼？
3樓：匿名使用者
利率平價理論短期不成立，長期成立。利率提高短期本幣會升值，但長期會貶值。
4樓：匿名使用者
不正確。一國利率上升，會引起套利活動，即兌換成利率上升貨幣以套取利差，引起即期利率上升貨幣需求增加，該國貨幣升值（直接標價法下匯率下降），而遠期套利獲利回吐，又會使利率高的貨幣**增加，該國貨幣貶值（直接標價法下匯率上升）。
因為直接標價法是預設標價法，該例沒有說明，可認為是直接標價法下，所以結論錯誤。
5樓：
利率提高，資金在本國的立即就提高了，吸引外部資金進入獲得利差，匯率自然就上升了；利息越高本國經濟發展越慢（錢吸引進入銀行，未進入生產迴圈），一國經濟增速變緩或倒退，遠期匯率自然下降。
根據利率平價理論，遠期外匯貼水，說明本國利率高還是低？請問遠期外匯貼水是指什麼？是指本幣將升值還是
6樓：匿名使用者
沒有說明是指直接標價法，遠期外匯貼水，即單位外幣兌換的本幣數量下降，則外幣貶值，本幣升值，利率高的貨幣遠期貶值，說明外國貨幣利率相對較高。
7樓：匿名使用者
遠期外匯貼水是說明匯率低於即期，與利率沒有直接聯絡，是指兩國之間的匯率比，遠期與即期相比高則升水低則貼水，無法直觀體現升值還是貶值
8樓：匿名使用者
說明目前本國利率高；遠期貼水(forward discount)遠期貼水是遠期升水的相對概念,是指遠期匯率低於即期匯率；說明本幣將要貶值 希望幫到你
三道遠期外匯計算題，需要過程。
9樓：匿名使用者
1、遠期匯率：usd/jpy=（98.25 +0.16）~ （98.36+0.25）＝ 98.41~98.61
三個月期客戶購買美元，即銀行（**方）**美元（這裡為基準貨幣），應用匯率為98.61，公司需要支付的日元數為：50萬*98.61＝4930.5萬日元
2、遠期匯率：eur/usd=(1.3425-0.0023)~(1.3436-0.0010)=1.3402~1.3426
客戶**美元，即銀行（**方）**歐元（這裡歐元為基準貨幣），應用匯率為1.3426，公司可得到歐元：100萬/1.3426＝74.4823萬歐元
3、利率平價理論，利率低的貨幣遠期升值，遠期美元升值，升值率與利差一致，遠期匯率：
usd/cny=6.1258*[1+(3.25%-0.35%)*6/12]=6.2146
根據利率平價理論，遠期匯率是由兩國的什麼差異決定的
10樓：小周高等教育**答疑
根據利率平價理論，遠期匯率是由兩國的利率差異決定的。
利率平價理論的思想起源可以追溯到l9世紀60年代。l9世紀90年代，研究遠期外匯理論的德國經濟學家沃爾塞·洛茨提出了利差與遠期匯率的關係問題。
20世紀初期，凱恩斯第一個建立了古典利率平價模型，得出以下結論：
1、決定遠期匯率的基本因素是貨幣短期存款利率之間的差額。
2、遠期匯率圍繞利率平價上下波動。
3、不論遠期匯率與其利率平價偏離多大程度，獲得足夠利潤的機會使套利者把資金轉移到更有利的金融中心。
4、如果外匯交易被少數集團控制，或在主要交易人之間達成交易協議，那麼，掛牌匯率可能偏離其利率平價。
5、套利資金有限，常常不能大到足以使遠期匯率調整到其利率平價水平上。
6、在不兌換紙幣的條件下，銀行利率變化直接促使遠期匯率重新調整。
20世紀30一40年代，保羅·艾因齊格運用動態均衡思想，發展了利率平價的動態理論。經過羅伯特·z·阿利布林等人的進一步完善，現代利率平價理論框架趨於成熟。
現代利率平價理論的代表人物主要有特森·格魯貝爾、沃費克爾和威利特等人。與傳統的利率平價理論不同的是，利率平價的現**論認為，套利者對遠期外匯的超額需求不具有完全彈性（傳統理論認為是呈完全彈性）。這就是說，遠期匯率不僅受套利者行為的影響，而且也受到**商、投資者和**銀行等諸多外匯市場的參與者的影響。
因此，遠期匯率就不僅由套利決定，而且與套利者對即期匯率的預期有關。
利率平價題目
11樓：匿名使用者
該問題的解答運用了國際金融領域著名的利率平價關係公式。
具體可見姜波克《國際金融新編》100-102頁匯率決定理論的套補的利率平價理論。
其他的國際金融教材也會有此理論的。
若把題中的三個解式連起來寫，就會更明白些。即1000000 * 0.7782 * [（1+3.75% * 90/360）/(1+3.125% * 90/360)]
希望採納
12樓：匿名使用者
答：若**調整遠期匯率，則當遠期匯率調整到1英鎊兌換成美元1.2元以下時，投資者就會改變投資計劃。
計算公式：
12%*1*100=x%*1.8*（100/1.8）x=1.2
三個月利率和年利率在計算時，需要換算。
利率換算：年利率=月利率×12=日利率×360 月利率=年利率÷12=日利率×30 日利率=年利率÷360=月利率÷30
以上，希望能對你有幫助。
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