1樓：金曉峰
套利指同時買進和賣出兩張不同種類的**合約，交易者買進自認為是「便宜的」合約，同時賣出那些「**的」合約，從兩合約**間的變動關係中獲利。在進行套利時，交易者注意的不是絕對**水平，而是合約之間的相互**關係。
外匯交易的時候，根據個國家和地區之間匯率的不同，將自己的資金由一些利率較低的國家向利率較高國家機型轉移投放的交易，就是常說的套利交易。
外匯交易中的套利交易，主要可以分為拋補套利和不拋補套利兩種套利方式。從某種程度上來說，套利就是套匯的一種內在的表現，故而又被稱為利息套匯。
拋補套利就是指投機者把自己的資金從利率較低的國家轉移至利率較高的國家的同時，還通過在市場上賣出比較遠期的利率較高過的貨幣來控制自己的交易風險。拋補套利通常情況之下，都發生在一些利率非常不穩定的時候。
不拋補套利也是將自己的資金從利率較低的國家調往利率較高的國家和地區，但是不同之處就是不會把自己的遠期的獲利來進行投放。通常情況下，如果兩個國家質檢利率比較穩定的時候，就採用不拋補套利的方法。
套利交易有好處也有壞處，它從客觀上加快了全球經濟一體化的程序，但是也會在同時引發全球資金大規模的移動，對國際金融市場造成很強的衝擊。
2樓：匿名使用者
回答這個問題首先要定義什麼叫套利，套利首先必須是一種低風險獲取利潤的方式。已有的答案多數屬於賭博或者套息，跟套利交易根本不沾邊。即便是套息也不是以上這些答案裡如此操作的。
有人提到可以**高利率貨幣賣出低利率貨幣，賺取隔夜利息。近幾年廣泛被用來做套息交易的高利率貨幣主要是澳元紐元加幣這樣的資源類貨幣，低利率貨幣主要是日元或美元。息差確實是存在的，依據平臺和交易貨幣對的不同，一個標準手（100,000單位）一天的息差往大了說也就是20美元吧，看著挺多的是不？
問題是這點錢也就是匯價變化2個點產生的利潤/損失，甚至連買賣點差都多半cover不了。那麼匯價每天會變化多少呢？20，30點屬於波瀾不驚，50點屬於正常範疇，100點以上也是常有的事兒，極端的時候一天300點都是有可能的。
如果不巧匯價朝反方向走了100點，那就是上千美金的損失，跟這比起來，那點利息收入根本不夠看。所以如果沒有仔細分析匯價變動趨勢，為了賺取息差貿然入場，又沒有合理的設定止損，如此「套利」行為跟賭博無異。
有一個答案說到用不同平臺的規則區別來達到套利目的，這個理論上美好，實際上卻是不可行的。首先，沒有隔夜利息的平臺註定買賣點差巨大，這是資金成本本身決定的，息差是客觀存在的，羊毛出在羊身上，平臺不會為客戶承擔這部分成本。由於是對衝開單，兩個平臺上的點差都要計入成本，光是為了賺出這部分成本恐怕都要好一段日子。
還要注意兩邊都保有充足資金量，以防暴倉。至於
如果用10%保證金開倉，400倍槓桿的話，盯緊點不出差錯一年翻幾倍還是可以的。
我只能呵呵了。我們算筆賬，假設400倍槓桿買1個標準手的保證金是200美金（取下限），那麼為了保證10%的**，我們一共需要2 * 200 / 10% = 4000美金的保證金。每日息差我們取之前說的20美金（取上限，已經上的沒法再上了 =.
=）。按一年250個交易日計算，總共收益也才5000美金，也就是將將翻一倍。看到這裡肯定有人說翻一倍也很好啊！
提醒一下，這裡沒有計算點差成本哦，也沒有計算爆倉風險哦，我們的保證金取的是下限，息差取的是上限哦。以這樣的情況計算，單個賬戶2000刀保證金，刨去**，也就能抗個200點不到。敢問主要貨幣最近幾年有哪一年波動連200點都不到的？
那麼外匯市場有沒有可行的套利方式？有，但**沒法做，都是銀行在做，工具大多是遠期合約、掉期合約等。這部分對專業知識和資金量的要求很高，**不可能獨立參與。
由於資訊化的發展，市場上的套利機會都是轉瞬即逝的，任何套利空間的出現都會引來以套利為目的的交易，進而壓縮套利空間，使**平常化。如果這點經濟常識都沒有，真的沒必要談套利這種話題。
什麼是外匯套利交易
3樓：燒貝殼
在外匯交易市場裡，存在各種不同的交易方式，套利交易就是其中的一種。那麼什麼是套利交易，它有什麼特點呢。套利是指利用外匯匯率的波動賺取買賣差價收益。
套息是指利用外幣幣種之間儲蓄利率的差別賺取較高的利息收入。套利或者套息交易的發展背景是什麼呢。早期的外匯交易市場裡，主要是以各國匯率之間因為地域和時間性所造成的匯率差異來進行套利組合。
20世紀90年代日本經濟泡沫發生後，伴隨了長達十餘年的零利率，是套息交易的萌芽時代。在2023年後，儘管出現網路泡沫重創全球經濟，但幸運的是，大型新興國家如中國、印度、俄羅斯的經濟快速崛起，也帶動新的熱錢湧入國際資本市場，也為套息交易時代正式揭開序幕。套息交易的目的是什麼呢。
套息交易本身的目的，是為了以安全方式取得更大量的資金來投入資本市場。套息交易要考慮的風險就是匯率風險。用各國間不同的利率差異來取得資金帶來了外匯交易市場嶄新的面貌，模型交易、程式交易、演算法交易大量充斥在外匯交易市場之中，其目的就是在於規避進行套息交易時，所可能產生的匯率風險。
外匯套利交易必然會涉及到對衝**的概念。簡易型對衝概念仍舊會具有匯率的風險性，所以對衝**一定不會只以一兩組的貨幣對來進行對衝組合，而是以更多的貨幣對來進行對衝組合。
4樓：錦諾愛生活
什麼是外匯套利？怎麼實現，聽我細說
外匯套利的原理
5樓：金曉峰
套息交易(carry trade)是指投資者借入低息貨幣(funding currency，又稱融資貨幣)而投資於高息貨幣(target currency，又稱目標貨幣)的交易，是資本在國際市場間尋找更高收益的結果。套息交易有無槓桿交易和有槓桿套息交易兩大類。無槓桿的套息交易，是指借入低息貨幣投資高息貨幣資產的投資行為；有槓桿的套息交易，是指在賣空低息貨幣遠期的同時，**高息貨幣遠期的投資行為。
外匯套了交易就是：假設你手中掌握一筆美元資產（人民幣資產也一樣），此時美國的利率很低，大概是1.7左右，而中國的利率是8左右，要高的多，那麼此時就用手中的美元**人民幣，通過這種交易行為，你手頭掌握的實際財富就會增加，然後等待時機，如果人民幣對美元升值了，而且升的過頭了，比如此時的市場情況下，匯率應為1美元兌換7元人民幣，但中國央行認定的匯率為1美元兌換6元人民幣，那麼此時把你手中所有的人民幣丟擲，同時**美元，這種交易又會使你大賺一筆，這就是外匯套利交易的大致規則；
6樓：黑絲
套利概述 在一般情況下，西方各個國家的利息率的高低是不相同的，有的國家利息率較高，有的國家利息率較低。利息率高低是國際資本活動的一個重要的函式，在沒有資金管制的情況下，資本就會越出國界，從利息率低的國家流到利息率高的國家。資本在國際間流動首先就要涉及國際匯兌，資本流出要把本幣換成外幣，資本流入需把外幣換成本幣。
這樣，匯率也就成為影響資本流動的函式。 套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。
非抵補套利 非抵補套利是指套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價，而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利潤，在買或賣某種即期通貨時，沒有同時賣或買該種遠期通貨，承擔了匯率變動的風險。 在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差決定的。設英國利息率為iuk，美國的利息率為ius，非抵補利差ud，則有：
ud＝iuk—ius 如果luk＞lus，ud＞0，資本由美國流向英國，美國人要把美元兌換成英鎊存在英國或購買英國債券以獲得更多利息。非抵補套利的利潤的大小，是由兩種利息率之差的大小和即期匯率波動情況共同決定的。在即期匯率不變的情況下，兩國利息率之差越大套利者的利潤越大。
在兩國利息率之差不變的情況下，利息率高的通貨升值，套利者的利潤越大；利息率高的通貨貶值，套利者的利潤減少，甚至為零或者為負。 設英國的年利息率luk＝10％，美國的年利息率lus＝4％，英鎊年初的即期匯率與年末的即期匯率相等，在1 年當中英鎊匯率沒有發生任何變化￡1＝＄2.80，美國套利者的本金為＄1000。
這個套利者在年初把美元兌換成英鎊存在英國銀行： ＄1000÷＄2.80/￡＝￡357 1 年後所得利息為：
￡357×10％＝￡35.7 相當＄100（￡35.7×＄2.
80/￡＝＄100），這是套利者所得到的毛利潤。如果該套利者不搞套利而把1000 美元存在美國銀行，他得到的利息為： ＄1000×4％＝＄40這40 美元是套利的機會成本。
所以，套利者的淨利潤為60 美元（＄100—＄40）。 實際上，在1 年當中，英鎊的即期匯率不會停留在＄2.8/￡的水平上不變。
如果年末時英鎊的即期匯率為＄2.4/￡，由於英鎊貶值，35.7 英鎊只能兌換成85 美元，淨利潤60 美元減到45 美元，這說明套利者在年初做套利交易時，買即期英鎊的時候沒有同時按一定匯率賣1 年期的遠期英鎊，甘冒匯率變動的風險，結果使其損失了15 美元的淨利息。
從這個例子可以看出，英鎊貶值越大，套利者的損失越大。當然，如果在年末英鎊的即期匯率＄3/￡，這個套利者就太幸運了，化險為夷，他的淨利潤會達到67 美元〔（＄35.7×3）＝40]。
抵補套利 匯率變動也會給套利者帶來風險。為了避免這種風險，套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時，還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨，這就是抵補套利。還以英、美兩國為例，如果美國的利息率低於英國的利息率，美國人就願意按即期匯率把美元兌換成英鎊存在英國銀行。
這樣，美國人對英鎊的需求增加。英鎊的需求增加，在其他因素不變的情況下，英鎊的即期匯率要提高。另一方面，套利者為了避免匯率變動的風險，又都按遠期匯率簽定賣遠期英鎊的合同，使遠期英鎊的供給增加。
遠期英鎊的供給增加，在其他因素不變的情況下，遠期英鎊的匯率就要**。西方人根據外匯市場上的經驗得出這樣一條結論：利息率較高國家通貨的即期匯率呈上升趨勢，遠期匯率呈下降趨勢。
根據這一規律，資本流動的方向不僅僅是由兩國利息率差價決定的，而且是由兩國利息率的差價和利息率高的國家通貨的遠期升水率或貼水率共同決定的。抵補利差為cd，英鎊的貼水率或升水率為f￡，則有： cd＝iuk—ius 十f￡ 如果英國利息率iuk＝10％，美國利息率ius＝4％，遠期英鎊的貼水率f￡＝—3％，cd＝10％—4％—3％＝3％）0，這時資本會由美國流到英國。
因為套利者認為，儘管遠期英鎊貼水使他們利潤減少，但仍然有利潤可賺。如果遠期英鎊的貼水率f￡＝—8％，其他情況不變，cd＝10％—4％—8％＝—2％（0，這時，資本會由英國流向美國。因為套利者認為，遠期英鎊貼水率太高，不但使他們的利潤減少，而且使他們的利潤為負。
而英國人則願意把英鎊以即期匯率兌換成美元，以遠期匯率把美元兌換成英鎊，使資本由英國流到美國。 下面，再用一個例子說明抵補套利的實際情況。設套利者的本金為＄1000，iuk＝10％，ius＝4％，英鎊即期匯率為＄2.
8/￡，英鎊遠期匯率為＄2.73/￡。套利者年初把美元換成英鎊存在英國銀行：
＄1000÷＄2.8/￡＝￡357 1 年後所得利息為： ￡357×10％＝￡35.
7 根據當時簽定合同的遠期匯率，相當於＄97（￡35.7×＄2.73/￡），這是套利者的毛利潤，從中減去套利的機會成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的淨利潤為57 美元（＄97—＄40）。
這個例子說明，套利者在買即期英鎊的同時，以較高遠期英鎊匯率賣出英鎊，避免英鎊匯率大幅度下降產生的損失，在1 年之後，即期英鎊匯率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡賣出英鎊。
什麼是外匯期權，什麼叫外匯期權
期權 option option contract 又稱為選擇權，是在 的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而 期權的一方...
外匯是怎麼賺錢的？外匯是什麼 怎麼賺錢
買賣外匯，投資者既可以賺取匯率差價，也可以將手頭上的一種外幣轉換成利率更高的另一種外幣，藉此獲得更高的利息收入。例如，在 2手gbp usd，為。當利率上升到時，賣出手裡持有外匯，獲利50點。我國目前只允許實盤買賣。買賣的貨幣一般為可自由兌換的貨幣。銀行開辦外匯買賣業務時，已事先確定好貨幣兌貨幣的種...
怎麼學做合約現貨外匯，什麼是合約現貨外匯交易？
合約現貨外匯交易，又稱外匯保證金交易 按金交易 虛盤交易，指投資者和專業從事外匯買賣的金融公司 銀行 交易商或經紀商 簽定委託買賣外匯的合同，繳付一定比率 一般不超過10 的交易保證金，便可按一定融資倍數買賣10萬 幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買賣只是對某種外匯的某個 作出書面或...