中國高頻交易的背景
1樓：
您好親親，為您解答：高頻交易在我國的發展背景：高頻交易(high-frequencytrading)，是投資銀行，對沖**和專業交易公司利用高速計算機進行程式化**交易祥州的投資策略的總稱。
高頻交易是一種**交易技術的創新，源90年代中期的程式化交易。傳統券商的交易依賴人工判斷和決策；而高頻交易利用超級計算機為**投資程式設計從而自動交易，使得交易速度以毫秒計的優勢超過了其他普通計算簡型機，從而在瞬息萬變的金融市場中先於普通投資者獲取市場上有價值的資訊謹咐蔽，獲得超額利潤。隨著國內股指**的上市，高頻交易在我國發展迅速，我國**市場在高頻交易這條路上面臨著機遇和挑戰。
什麼是高頻交易系統？
2樓：荒野杯酒
什麼是高頻交易系統？高頻交易系統是通過程式設計實現的一種智慧型化的電腦程式交易系統，它排除了人工交易的非理性影響，能夠以較高的頻率和固定交易規則進行交易。高頻交易系統目前主要包括三個大方面，首先，交易指令要完全由電腦系統傳送，中間不通過人工操作，系統基本要求是對市場資料的響應延時要小，高頻交易系統一般使用超高速的複雜計算機系統下單，在執行層面上，交易頻率會比較高，有可能會大量、頻繁地向交易所報單，高頻交易系統要能夠用最快的速度對訊號進行拆解、計算和輸出；高頻交易系統由專用軟體硬體組成，交易指令會直接傳送到交易所，系統執行時處理的訊號源是交易所播報的即時**，使用的是和交易所直連的資料通道，平均每次持倉時間極短，可以支援大量傳送和取消委託訂單，**時基本能夠保持平倉即不持倉過夜，符合以上條件的系統是高頻交易系統。
3樓：我的李青有點拐
「高頻交易」是乙個挺差勁的名字。按照字面意思，任何能夠以較高頻率進行交易的系統都可以叫「高頻交易系統」。比如說你用vba寫個小程式，連上券商給你的介面，也完全可以按毫秒級進行交易，你也可以說自己開發了乙個「高頻交易系統」。
不過，按照現在市面上的主流認知，我想大多數人概念裡的高頻交易系統是這樣的：
交易指令完全由電腦傳送，對市場資料的響應延時在微秒級（vba退散）。
系統由專用的軟硬體組成，研發時需要大量計算機專家級的工作（**隨便編個小程式退散）。
系統的硬體需要放在離交易所主機很近的位置上，所謂 co-location。並且得到專門的准入許可證，交易指令直接傳送至交易所（而不是通過券商中轉）。
符合這三點的，就可以叫做高頻交易系統。有人說你這三條沒有一條在說頻率，只能叫低延遲系統不叫高頻交易。的確，我再一次深切贊同「高頻交易」是乙個很差勁的名字。
但現在市面上的主流**，包括大部分新聞和暢銷書在談到這個話題時，說的就是這種系統，所以我在這裡就不糾結字面意思了。
如果對我上面給出的描述仍有疑問，那麼事實上還有乙個非常官方的定義，來自美國**交易委員會（sec）。sec 也很難給出明確的定義，最終的描述是基於5個特性：
使用超高速的複雜計算機系統下單。
使用 co-location 和直連交易所的資料通道。
平均每次持倉時間極短。
大量傳送和取消委託訂單。
**時基本保持平倉（不持倉過夜）
4樓：網友
高頻交易系統，按照字面意思，任何能夠以較高頻率進行交易的系統都可以叫「高頻交易系統」。
高頻交易是自動化交易的一種形式，以速度見長，它利用複雜的計算機技術和系統，以毫秒級的速度執行交易，它是一種那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機交易。
高頻交易的兩大核心要素，其一是產生高頻交易訊號的交易策略；其二是優化交易執行過程的演算法。這兩大核心要素都對高頻交易平臺的運算速度提出了極高的要求。
5樓：太白上九重天
高頻交易系統概述 高頻交易是指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機。
6樓：匯查查官方號
所謂交易系統，即一套完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個相關環節作出相應明確的規定。交易系統的特點在於它的完整性和客觀性。
它保證了交易系統結果的可重複性，還可以幫助投資人有效地控制風險。
交易系統就像乙個套子，裡面裝的是交易者的交易邏輯；本質上，交易系統就是交易邏輯的表現形式。交易邏輯是交易系統的核心，只要交易邏輯正確，其他都可以根據個人性格偏好來設定。市場**本來就是不可**的，承擔回撤小好還是大好，都各有利弊。
什麼是高頻交易系統？
7樓：優炭耀
複雜一點，高頻交易一定都有以下特點：
1. 計算機控制，人是控制不過來的。2.
低費率。費率一般都在萬分之一以下，美國甚至會出現負費率（流動性提供商rebate）3. 持倉/反應時間按秒算（高頻）， 甚至按毫秒微妙算（超高頻）一般還有以下特點：
4. 每筆低回報率，平均每筆回報算高的。
5. 高turnover, 每天交易1000個來回不算多。
6. 低交易風險，年化sharpe ratio 10 不算高。
7. 高槓杆， 30倍槓桿不算高。
8. 高總回報率。做高頻年化回報低於200%你都不好意思跟人說。
9. 高競爭， 這是乙個零和遊戲。機會就那麼多，我賺了，你就賺不到甚至賠了。
10. 速度為王。 因為託管伺服器間幾公尺的距離，nyse迫於壓力加了固定的延遲。fpga, gpa計算在這上的運用並不新鮮。
總的來說，很不幸，這個是市場的發展方向。因為計算機的發展，人越來越難跟機器競爭了。
70%的流量很多都是做市商，他們有費用回扣，所以交易得多。交易不賺錢， 靠費用回扣盈利（美國。
大的幾個高頻交易商一天都有1million+的回扣，2012年資料）再加一條：11. 非常恐怖的系統風險。最新的乙個是騎士資本，很短的時間虧了4億美金+
高頻交易的特徵為（ ）。
8樓：考試資料網
答案】：a、b
高頻交易不是以很高的頻率蔽晌做交易，而是交易所以來的信數正息為高頻度資訊。
考點：量化薯並悔交易。
什麼是高頻交易策略對市場穩定性的影響？
9樓：不圓了
高頻交易是指利用計算機演算法和技術進行快速交易，以獲得微小的**差利潤。與傳統的交易方式相比，高頻交易更注重速度和精度，能夠在極短的時間內進行大量的交易操作。由於高頻交易的特殊性質，它對市場的影響也是獨特的。
一方面，高頻交易在一定程度上可以提高市場流動性和效率，因為它可以快速響應市場變化和調整交易策略，促進市場價派明格的發現和公正。另一方面，高頻交易也可能對市場穩定性造成一定的影響，具體表現為：
增加市場波動舉仿性：高頻交易的交易頻率非常高，因此可能會增加市場的波動性，導致**的劇烈波動和市場失衡。
降低市場透明度：由於高頻交易的交易速度非常快，使得一些交易者可以在其他交易者之前獲取市場資訊，從而可能會損害市場公平和透明度。
增加系統風險：高頻交易需要強大的計算機和技術支援，如果出現系統故障正羨纖或技術失誤，可能會對市場造成重大的影響和損失。
因此，高頻交易策略對市場穩定性的影響具有雙重性，一方面它可以提高市場的流動性和效率，另一方面也可能會對市場的穩定性造成影響。為了維護市場的穩定性，需要加強監管和規範，保障市場公平、透明和有序執行。
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