1樓：小奧
期權合約是關於在將來一定時間以一定**買賣特定商品的權利的合約。東航鉅虧的套保合約簽訂於2008年6月份，簽訂物件為數家國際知名投行。航油套期保值是指航空公司為了應對油價的上下波動帶來的經營風險，對未來所用航油進行保值增長的一種金融衍生品工具，通過**或賣出遠期航油合約，鎖定成本。
但東航此次所籤合約遠非「鎖定成本」這麼簡單，其結果也完全背離了其管理者們的初衷。根據東航公告，所簽訂的航油套期保值期權合約分為兩個部分，在一定**區間內，上方**看漲期權，行權價約為140美元，同時下方賣出看跌期權，行權價約為60美元。在市場普遍看漲的情況下，採用這種結構的主要原因是利用賣出看跌期權的收益來對沖昂貴的**看漲期權費，同時要承擔市場航油****到看跌期權鎖定的下限以下時的賠付風險。
合約簽訂後不久，國際油價從140美元/桶高臺跳水直線回落，最低探至40美元/桶以下的價位，而東航所簽訂的合約因為油價跌破60美元/桶**。 [5] 中國國航與東航的情形類似，通過**看漲期權鎖定原料成本的願望可以認定為套保，但其基於牛市判斷而賣出看跌期權，在規避了油價**產生的風險的同時，也成為期權的莊家，產生了乙個新的****的敞口風險。如果國航僅通過**看漲期權進行套保，則最大虧損也僅為已支付的權利金。
但很不幸，國航為貪圖賣出看跌期權所得的丁點權利金而陷入了「結構性期權」套保迷宮，從而使自己面臨深度虧損之境。
2樓：財順期權小宇
期權合約是以金融衍生品為標的物的交易合約，像**、股指、**合約和商品債務等，期權合約可劃分為分為看漲期權合約和看跌期權合約。
期權有兩種基本型別，看漲期權和看跌期權，亦稱**期權和賣出期權。看漲期權的持有者有權在某一確定時間以某一確定的**購買標的資產。看跌期權的持有者有權在某一確定時間以某一確定的****標的資產。
期權合約中的**被稱為執行**或敲定**。合約中的日期為到期日、執行日或期滿日。美式期權可在期權有效期內任何時候執行。
歐式期權只能在到期日執行。在交易所中交易的大多數期權為美式期權。
但是，歐式期權通常比美式期權更容易分析，並且美式期權的一些性質可由歐式期權的性質推匯出來。需要強調的是，期權賦予其持有者做某件事情的權利，持有者不一定必須行使該權利。這一特點使期權合約不同於遠期和**合約，在遠期和**合約中持有者有義務購買或**該標的資產。
期權合約是什麼意思？
3樓：解蕊慎水
你好期權是一種投資工具，可以用在任何投資領域，如**、外匯、石油等各種商品。舉乙個簡單例子，您想買一套房，與房產商談好價錢是3000元/平公尺，並預付了兩萬元訂金，這樣就決定只要您想買進，對方必須賣出（義務），買與不買是您的權利。即使房價**，房產商也必須賣出；如果房價**，您可以不買，大不了訂金不要。
這就是期權的雛形。
在期權中，3000元/平公尺的房價叫做「履約**」，訂金叫做「權利金」，也叫期權費，這裡，您是買方，最大損失是訂金。至於訂金交多少，是2萬還是1萬，是你們自己的事，只要雙方認可。
期權定義。期權，是指某一樣東西的買賣權利，具有在某一限定時期內按某一事先約定好的**買進或賣出某一樣東西的權利。這種權利是買進者擁有的一種權利，並非一種義務。
期權特點。第一，買方想要獲得權利必須向賣方支付一定數量的費用（期權費）。
第二，期權買方取得的權利是在未來的，可以是未來一段時間內任何一天，也可是未來一段時間內指定的一天。
第三，期權買方在未來買賣該商品的**是事先規定好的（指履約**）。
第四，期權買方可以買進該商品（預期該商品能**），也可以賣出該商品（預期該商品**，以較高的**賣給對方，對方必須接受，因為你已經付給對方期權費，這是你的權利和他的義務）。
第五，期權買方取得的是買賣的權利，而不負有買進或賣出的義務。買方可以執行權利也可不執行權利，但是賣方在買方要求執行權利時，必須履行相應的義務。
期權買方，指買進期權合約的一方，是支付一定期權費而持有期權者。
期權賣方，指賣出期權合約的一方，從期權買方收取期權費，同時，相應地在買方執行權利時承擔履約的義務。
履約**，也叫執行**，就是開頭提到的事先定好的3000元/平公尺的**，以後雙方就按照這個**來執行合約。
看漲期權，到期時按照履約**買進的權利，買方只有在判斷後市看漲時才會買進看漲期權。
看跌期權，到期時按照履約**賣給對方的權利，是一種賣的權利，買方對後市看跌時才會使用看跌期權。
4樓：尖山包子
期權合約 英語為：option contract；option。期權合約產生於1973年芝加哥期權交易所亦作：
期權。期權合約 以金融衍生產品作為行權品種的交易合約。指在特定時間內以特定**買賣一定數量交易品種的權利。
合約**者或持有者(holder)以支付保證金——期權費(option premium)的方式擁有權利；合約賣出者或立權者(writer)收取期權費，在**者希望行權時，必須履行義務。
5樓：財順期權小宇
期權的買方向賣方支付一定數額的權利金後，就獲得這種權利，即擁有在一定時間內以一定的**（執行**〕**或購買一定數量的標的物（實物商品、**或**合約）的權利。
期權合約交易的形成方式有買方跟賣方
買方看漲**乙份期權合約，賣方看跌賣出乙份期權合約。相反，買方看跌而賣方看漲。
期權合約都是交易所專門定製的標準化合約，換句話說，大家買賣的合約都是一樣的。
最後，我們來看看正式的合約長什麼樣子：
前面的10004206，是合約的**；
50etf，這個是標的物「沽」字，顯示這是認沽期權，做買方看跌，做賣方看漲；
4月，該合約的到期月份。
2600，是行權價元的意思。
最新，代表這一張合約，現在市價是150元/張。
6樓：高頓教育
frm認可培訓機構是garp協會為考生準備的第三方frm學習服務的認證。簡稱：frm epp(frm exam preparation providers)。
7樓：國海**
你好，期權合約是一種賦予交易雙方在未來某一日期，即到期日之前或到期日當天，以一定的**——履約價或執行價——**或賣出一定相關工具或資產的權利，而不是義務的合約。期權合約的**者為擁有這種權利而向賣出者支付的**稱為期權費。期權合約是關於在將來一定時間以。
期權合約一定**買賣特定商品的權利的合約。
期權合約三要素。
1、期權的**。
2、期權合約的數量。
3、期權合約條款。
8樓：其月貨解惑經理
期權合約就是賦予期權的買方在到期時，能**標的或者賣出標的的權利。買賣的是一種權利。
希望能幫到您。
期權與**合約有什麼區別
9樓：國海**
你好，**合約，是指由**交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量的標的物的標準化合約。**期權與**合約的區別有以下幾方面：
1、當事人的權利義務不同：**期權合約是非對稱性的合約，期權的買方只享有權利而不承擔義務，賣方只承擔義務而不享有權利；**合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，持有人必須按照約定****或賣出標的物（或進行現金結算）。
2、收益風險不同：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險（即損失權利金的風險）而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益（以所獲得權利金為限）而其潛在風險可能無限；**合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
3、保證金制度不同：在**期權交易中，期權賣方應當支付保證金，而期權買方無需支付保證金；在**交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
4、套期保值與盈利性的權衡：投資者利用**期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的****往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利；7投資者利用**合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。
10樓：網友
**是簽訂買賣合約；到期必須履行合約（平倉）。
期權是買賣可以以約定的**、數量、時間買賣標的物的權利，到期可以行使權利，也可以放棄權利。
期權合約指的是什麼合約？
11樓：財順期權小宇
期權合約是指交易的買方和賣方通過買賣合約的方式買漲買跌進行差價的套利或者兌換成指定商品，期權的合約單位是指單張期權合約對應標的（如**、指數、外匯、利率、商品、etf）的數量，不同期權標的對應的合約單位是不同的。
比如上交所的50etf和300etf期權為例，其合約單位為10,000份，即投資者如持有一張標準化認購期權合約，行權時可按照行權價**10,000份華夏上證50etf或華泰柏瑞滬深300etf;如持有一張標準化認沽期權合約，行權時可按照行權價賣出10,000份華夏上證50etf或華泰柏瑞滬深300etf。
期權合約是什麼
12樓：居家能手小晴
期權合約是一種協議，能夠賦予交易者在特定日期前或某個指定日期以預定****或賣出資產的權利。聽起來雖然類似於**合約，但購買期權合約的交易者不一定要對頭寸進行結算。期權合約是一種交易衍生品，可以基於廣泛的基礎資產，包括**和加密貨幣。
這些合約也可能來自財務指標等資訊。通常，期權合約用於對沖現有頭寸和投機交易的風險。期權合約如何運作？
有兩種基本型別的選項，稱為看跌和看漲。看漲期權給予合約所有者購買標的資產的權利，而看跌期權授予其**權。因此，當交易者預期相關資產的**會**時，他們通常會選擇看漲期權，在預期。
什麼叫賣出遠期合約，遠期合約是什麼意思啊？
是 敲定了一份賣underlying asset的遠期合約。合約是簽訂的 無所謂 你問的第一種形式的買賣 是現在要將以後賣出的 鎖定。對呀，遠期合約其實和 很像，只不過 通過場內標準化合約交易，而遠期合約是交易雙方制定，沒有標準合約，交易雙方按照合約規定進行遠期交易而已，所以在賣遠期合約的時候，一定...
期貨各主力合約是怎麼排的商品期貨的合約和主力合約是怎樣劃分的？
與 不同抄的是，合約的生存週期是有限的，到合約最後交易日後就要交割。所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。按照持倉量和成交量來確定一個品種的主力合約，哪個月份能成為主力合約這不是百分之百的事情，有一定重複，但是未必以後那個月還是主力合約！臨近交割的月份，即使它現在是主力合約，那麼隨著時間的臨近，它的持...
什麼是期貨的主力合約，期貨主力合約是什麼意思？
比如兩年前來的今天我拿源一百塊去買豬肉bai，那時候豬肉10塊錢一du斤，我本來zhi應該是買10斤豬肉回家。dao 但是我直接花100塊買了10斤的豬肉 約定是兩年後的今天交貨，那兩年的時間就是 的期，10斤豬肉就是 的貨，這就是 理解 概念的最好方式是在 模擬 主力合約是什麼意思？商品 主力合約...