1樓：sunshine丶冰芯
國債回購套利原理
1.國債回購套利是在國債現券市場的收益率水平與回購市場的利率水平存在差異時產生的,當這個利差足以彌補資金成本和交易費用時,就可以進行國債回購套利。
2.其投資收益可用以下公式表示：投資收益＝國債現券差價(淨價)損益＋國債現券利息收入-國債回購利息支出-國債現券、回購手續費支出
3.基本操作方法是：投入資金,**國債———回購,借入資金———**同品種國債———回購,借入資金———……,以此迴圈下去,最終投資者將持有比原始投入資金規模大得多的國債資產。
理論上講,在市場能夠承受的前提下,只要能夠保證盈利, 國債回購套做可以任意放大,投資收益也可隨之擴大。
4.在闡述國債回購套利風險時,我們還須引入「久期」概念：它是指收益率單位變動帶來的債券全價變動百分比。回購放大套做對市場收益率變化的敏感度明顯加大。
5.總之,國債回購放大套利模型通過槓桿效應放大了投入資金.改變了國債投資低風險低收益的特徵.同時也增大了國債投資的風險。
2樓：理曉桐
國債回購本質上是資金拆借,國債是抵押物而以。
3樓：匿名使用者
國債回購，是那國債作為抵押，拆借資金去從事更高回報率的專案，比如說新股認購，一旦沒有成功，便不得不以原商定的**逆回購，所以是由奉獻的。
國債回購有幾種方式，不外乎是現回套利，跨期套利和跨市套利。但是必須是買斷式回購。
由於現在國債市場上流動性相對較差，這種套利不一定能取得很大的收益。
怎麼操作國債回購？受益情況如何？
4樓：匿名使用者
推薦三種盈利模式
1、中期持券的投資者：**短期回購品種，賣出長期回購品種。
比較短期品種的融資**與28天以上品種的融券**，後者如高出前者較大空間，則採取**短期回購，賣出長期回購的策略。在長期品種的回購期限內，需要多做幾次短期品種的**。風險在於，在長期品種回購期限內，短期品種的實際**突發性**。
通常，r001在週四的實際**較低，可**；成交後再賣出r028及以上的品種。不過，近期長期回購品種**走低。中長期品種名義**在3.20%以上時，上述操作才可行。
2、資金中長期閒置的投資者：賣出回購品種
普通投資者賣出r007及以上的品種。同業機構投資者一般只有選擇r091及r182。
3、資金短期閒置的投資者：
通常，普通投資者在週三賣出r003，在週二賣出r004實際**較高，但在週五賣出r003、r004則入不敷出。同業機構投資者在短期回購品種上沒有投資機會。
回答**於金斧子**問答網
5樓：匿名使用者
直接在**賬戶上買就可以了 一般不高 但比銀行利息好 流動性也好的多
回答**於金斧子**問答網
6樓：匿名使用者
28日上海**交易所1 天國債回購(204001)盤中「最**」達到7.02——相當於資金的年化收益率為7.02% ，當日**價5.
055——相當於年化收益率為5.055% 。而在6月23日，1天國債回購的最高年化收益率達到了10.
15%。
回答**於金斧子**問答網
7樓：匿名使用者
1.國債回購，想獲得收益，指的是操作國債逆回購。收益原理是：借出資金收取利息。
2.操作上，有的**公司需要填資料開通，有的直接就可以在軟體上操作。在**「賣出」欄上，輸入相應的國債回購品種**就可以了。最低參與，10萬
3.一般的變動按上面的**來，漲幅是對比前一天的，真正收益還是按具體**來。都是年化的收益
4.還有一些技巧方法提供，有興趣深究，可以找我索取。
回答**於金斧子**問答網
國債逆回購怎麼買賣
8樓：國海**
你好，國債逆回購，在本質上講是一種短期借款。通俗來說，即是持有國債的金融機構向你借錢，把持有的國債抵押給你；到期之後，金融機構連本帶息的回購你手上的國債，而你收回本金和利息。
國債逆回購的交易並不複雜，要買的話，直接向**公司提交委託申請就行了。
**公司是會根據客戶的委託，向**交易所主機做交易申報，下達回購交易指令的，交易所主機會將有效的融資交易申報和融券交易申報進行撮合配對，而在t日閉市後，交易所就會將回購交易成交資料和其他**交易成交資料一併傳送至結算公司，結算公司進行清算後，就會在t+1日辦理資金交收，而之後就會回款了，回款一般都是自動的，不用做交易。
具體操作步驟是，開啟任意一款**交易軟體都能找到國債逆回購的選單，點選進去後選擇品種，然後填寫購買金額下單即可，到期後資金會自動返回賬戶中。當然，這一前提是你必須先擁有一**票賬戶。
本資訊不構成任何投資建議，投資者不應以該等資訊取代其獨立判斷或僅根據該等資訊作出決策。
9樓：馮曉磊律師
回答國債逆回購是指個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的收益，而回購方就是借貸人把自己的國債作為抵押獲得這筆資金，到期以後還本金和利息，屬於一種短期貸款。
1、選擇交易日上午的9:30——10:00之間進行購買，這一段時間的利率相對較高，交易日14：00之後購買，利率會相對較低；
2、每週四的國債逆回購的利率是最高的，由於實際佔款天數的問題，在節假日前兩天的利率要比平常要高，所以可以在這個時間點購買；
3、以一個月或一個季度來看，這個時候逆回購的利率會比平時要高，和週四的收益高是一個道理，所以可以在每個月末或者季末進行購買。
值得一提是，在週四**一天期的國債逆回購，週五就可以回款使用了，並且可以享受周
五、週六和週日三天利息。
更多4條
10樓：牙牙啊
國債逆回購交易流程：
1、回購委託，客戶委託**公司做回購交易。客戶也可以像**一樣，通過櫃檯、**自助、網上交易等直接下單；
2、回購交易申報，根據客戶委託，**公司向**交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報**賬戶，否則回購申報無效。
3、交易撮合，交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。
4、成交資料傳送，t日閉市後，交易所將回購交易成交資料和其他**交易成交資料一併傳送結算公司。
5、清算交收，結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金資料，與當日其他**交易資料合併清算，軋差計算出**公司經紀和自營結算備付金賬戶淨應收或淨應付資金餘額，並在t+1日辦理資金交收。
6、回款，比如說是做7天逆回購，則在t+7日，客戶資金可用，t+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。
國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關係。
國債是由國家發行的債券，是****為籌集財政資金而發行的一種**債券，是****向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。
11樓：匿名使用者
（1）如做1天逆回購，則在t+1日，客戶資金可用，t+2日資金可取。
（2）如果週五做1天回購，週六，週日不計利息。
（3）1天、7天、14天國債回購產品是市場上最為活躍的三個品種。
2.具體操作：
在交易介面輸入**，選擇國債逆回購品種後，賣出，輸入金額，賣出價即為年化收益率，如賣出gc001，現價25.135，年化收益即為25.135%，不會再隨著**的漲跌而波動，直接鎖定賣出時的收益。
舉例：gc001 1天國債逆回購，利率25%借款收益=10萬*25%/360*1=69元手續費=10萬*0.001%=1元
實得利息=68元
收益雖然看起來不多，但這可是實打實的福利。而且只是佔用資金一天的時間哦。
3.附**及佣金費率：
12樓：廣發**網際網路營業部
可通過輸入**操作，我司交易軟體易淘金有國債逆回購專欄，列明年化收益率、計息天數、到期收益、資金可用日等相關資訊。
13樓：請叫我王老大
國債逆回購當中資金借出方是b（一般是個人投資者），借入方是a（一般是機構）。
14樓：
國債逆回購適合保守型投資者。
國債逆回購什麼時候**最合算？
1、一般2點半之後臨近**下單量往往會大增，從而導致**走低。
2、一般星期
四、月末、季度末、年末，市場資金面緊張**通常很高。
3、重要節假日前兩天，1日回購品種**通常較高。
4、週五3日品種一般比1日品種總收益高。
5、如果其間有節假日，長期品種一般比短期品種總收益高。
6、單日內一般9：30-10：00、14：00-14：30收益率最高。
國債逆回購204001如何具體操作？？
15樓：please鈾
204001是一天國債回購。國債回購操作流程：
（1）可以通過網上交易、**交易以及手機腳印進行。
（2）買賣方法：登陸交易系統，選擇「賣出」，輸入相應的**和數量即可（3）交易方向：賣出
（4）**：回購**
（5）**：年化收益率
（6）委託數量單位：張
這是上海國債逆回購起步10萬起的，另外有深圳的是1000元起。交易的時候是點選賣出，上面標的**是年化利率，不能看做是低買高買這樣來賺取差價。專業的投資經理團隊歡迎你預約開戶，手續費從優，週末無休。
16樓：
這個可用餘額是不需要管它的，只要你確定你的資金帳戶上有10萬元多一點的可用資金就能直接賣出操作204001了，實際上國債回購交易類似於債券交易，它所說的每手是按債券交易上所說的每手10張債券，而債券面值是按每100元計算的，由於204開頭的國債回購是屬於上交所的，上交所的交易規則規定國債逆回購的最低委託交易是按100手即1000張(且以100手的整數倍來進行委託)來算的換算起來就是10萬元，如果你沒有這麼多的可用資金，實際上可以用同樣的方法操作131810，這是**的一天期國債回購**，它是按1手最低委託量進行委託的(且以1手的整數倍來進行委託)。
怎麼操作深市國債逆回購，深市國債逆回購怎麼操作 深市國債逆回購操作方法介紹
在 交易軟體中的賣出方向輸入 國債回購 六位 1318開頭的 進行賣出即可，實際上逆回購交易的 實際上是年化利率，對於借錢給別人的人來說，當然是借出去的錢利率越高越好，而對於借錢的人來說當然是利率越低越好，由於 顯示的 是由高至低的顯示，且要劃分等待成交的買盤或賣盤，故此國債逆回購要在賣出方向進行操...
國債逆回購如何計算收益，逆回購利息是多少 國債逆回購收益計算
國債逆回購利率怎麼算 逆回購淨收益 收入 成本。收入 成交額 年收益率 實際佔款天數 365天。成本 成交額 手續費率。舉例1 週一1000萬元做3天的國債逆回購，週四到賬可用，週五資金可取。收益為 10000000 3 5.28 365 4340元。手續費 10000000 0.003 300元。...
國債逆回購交易時間，國債逆回購的交易時間是什麼時候
國債逆回購的交易時間為交易日的9 30 11 30及13 00 15 30。國債逆回購的交易時間為交易日9 30 15 30。國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定於未來某一時間以某一 雙方再行反向成交。所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定...